陸空清光緒8年(1882年)普陀山慧根法師至緬甸開山取玉，雕琢了5尊玉佛。光緒15年(1899年)，慧根法師自缅甸返普陀山，留下一坐一卧玉佛二尊，并在江湾建"玉佛寺"供奉。后寺毁于兵火，于1918年-1928年在现址修建新寺。
玉佛寺山门前有照壁，寺内为仿宋三进建筑，前为天王殿，中为大雄宝殿，后为玉佛楼，上供玉佛坐像（释迦牟尼成道像）,玉佛由整块玉雕，高1.92米,宽1.34米.两厢有卧佛殿、铜佛殿、观音殿和上海佛学院。卧佛殿缅甸小卧佛。长96厘米；另有一尊1989年来自新加坡的缅玉大卧佛，长4.6米。玉佛寺是上海名刹，并为佛教禅宗道场。参观游览、礼拜进奉者络绎不绝。
公元1882年，即清光绪八年，普陀山慧根法师经五台，历峨眉，入 西藏，到印度，礼佛后过缅甸，在当地华侨的赞助下，开山取玉，雕琢了五尊玉佛，并携返普陀山。路经上海，留下了坐佛、卧佛各一尊，即在江湾镇造庙供奉，称玉佛寺。1918年，寺庙毁于兵火，重择现址新建，新寺易名为“玉佛禅寺”。
上海佛门首刹玉佛寺１５日设立了“觉群佛教文化艺术基金”。
据悉，上海玉佛寺“觉群佛教文化艺术基金”隶属于上海文化发展基金会，由上海佛教协会会长、玉佛寺方丈觉醒法师担任基金理事长，启动资金５００万元。
在这一基金成立仪式上，觉醒法师向上海广大佛教信众发出倡议，“知荣辱、讲文明、树正信、促和谐”。他表示，弘扬优秀佛教文化传统，为树立良好社会风气出力，是上海佛教界的衷心愿望。
觉醒法师说，佛教徒应当“生起慈悲喜舍四无量心，发扬讲爱心、讲文明、讲和谐的优良传统，为构建和谐社会尽力”。
作为觉群佛教文化基金的首个资助项目，上海玉佛寺近日将举办以“知荣辱、促和谐”为主题的佛教文化征文活动。
玉佛寺因供奉两尊迎自缅甸的国宝级玉佛而闻名遐迩。近十多年来，上海６０多座佛教寺院每年都要接待６０万人次左右的海外佛教信徒和游客，其中玉佛寺占了九成以上。